在台怀中心寺庙集群区西，位于坡度较缓的半山脊中。从台怀腹地远远望去，寿宁寺山门前东侧的鼓楼正好背衬蓝天白云，因楼的四根立柱看不见，好象楼头凌空欲飞。
寿宁寺创建于北齐，以后各代屡修。现存寺庙建筑有钟鼓楼、六角亭、中殿、后殿和僧舍等三十多间，占地九千八百平方米。寺内有元代碑记和清康熙年间碑记。据《清凉山志》载：寿宁寺“古名王子焚身寺。高齐第三子，自识宿命，厌尘劳，于此燃身。供圣，菩萨现形火光中。内侍刘谦之回奏，帝悼之，敕建寺焉。唐普雨大师，奏昭宗重修，拨州田百顷，充常住费。宋景德初。敕改建曰寿宁”。发生在这里的“王子焚身”的故事，在人们中间广泛流传。据说，南北朝时期，北齐文宣帝高洋的第三子，连年带兵打仗，后来负伤。他看到战乱带来的灾难，意识到自己犯有罪过，从此厌恶宫廷世事。天保七年（公元556年），他得了重病，几番医治都不见效，便来到五台山。一天，他做了一个梦，梦见有一位老人，指责他求圣少劳，而且倦怠。加上病入膏肓，无法医治，王子就在这山脊较平缓的地带，占燃干柴，举身赴火，以焚身来超渡自己。就在焚身的火光中，菩萨现形。这就是后人所谓的“燃身现佛”。
