城坊街为东西走向，成街于明代洪武年间太原城扩建之后。据地方志载，明清两代的城坊街，原名叫做“城隍庙街”，得名于该街东畔那座颇具规模的城隍庙。
说城隍庙，先弄清“城隍”是什么意思？代表着什么？这对理解这条街名会有些帮助。城隍两个字的本意，古籍说的明白：“崇墉为城，环水为隍。”用现在的话说，城是指城墙，隍乃指护城河。而城隍庙是中国各类庙宇中的一种，是祭祀护城之神的庙宇，为求雨、祈晴、禳灾之所。在我国的传统中，认为城隍神不仅能保佑全城百姓福寿安康，而且对善恶人等能够及时地阴以报赏和惩罚，补阳世间王法所不及。所以，凡是有城镇的地方都要建城隍庙，将城隍之神列入祀典，奉为全城最不得了的神明。
我国奉祀城隍的习俗，由来已久，至宋代已非常普遍。当时，太原城的城隍庙就建在开远门（即后来的迎泽门）内东侧朝真坊内。金、元两代又迁址城西南角的三桂坊。明洪武三年（公元137O年），明廷正式规定了各府、州、县城隍神的等级。太原府的城隍神列属为“公”，名曰“威灵公”。就在这年，太原大兴土木，新建了这座城隍庙。然而洪武间创建的城隍庙，在嘉靖十八年秋九月二十日毁之于香火，规模与形制已不得而知。我们所讲的这座城隍庙是嘉靖十九年六月在其废墟上新建的。
新建的城隍庙，殿宇飞甍，檐椽高喙，斗拱飞昂，规模恢宏。高大的庙门两边，各有牌楼一座，左楼坊额曰“灵通元造”，右楼坊额曰“泽庇苍生”。庙门正南面隔街建有富丽堂皇的“乐楼”，供城隍神娱乐看戏。步入庙内则为四进院落，前院建有享亭，是供奉祭祀的场所。再次为正殿，是城隍神办公的地方。再次为寝殿，是城隍神及家眷休息的地方。至于两底配殿，均塑有阴司地狱各处，神象狰狞，面目可怖，同常人一般大小。整个庙宇的后院，是一个开阔的花园，园中花草茂盛，菜蔬飘香。
依据当时的规定，凡新任太原府的知府及其它地方官，上任之始必先要祭拜城隍，当晚住庙院致斋馆，夜间还须斋食沐浴举行对城隍起誓的仪式。凡誓有既定程式、内容，大约为“毋敢倾僚陷吏，暴虐小民，期神之祥而佐其不逮”,至次日天明方可正式入衙上任。
按祭祀规矩，每年的三月之望（十五日）为大祭城隍之日。是时，由太原知府或由知府责成其他官员，亲临庙中祭以“羊一、帛一、爵三”。
据《阳曲县志·志余》所载，在城隍庙山门之东墙壁，原嵌有“晋溪隐君家训石刻”一通。时人称之为“家训碑”，碑文 280余字，通篇都是教育后人晚辈，如何作人，如何处事。字里行间流溢着我国古人作人做事的标准，散发着那个时代的浓郁气息。从这短短的文字中，可以看出华夏仁人淳朴、诚厚、笃实和助人为乐的优良传统。此碑现珍藏于太原双塔永祚寺。
民国二年（公元1912年），太原军政府除旧布新，革除传统封建祭祀，城隍庙被废弃，庙院被利用开办了太原第一座生产棉毛织品的轻纺工业企业——平民工厂。据当时的有关资产记载，及至民国35年时，平民工厂“年产各种布呢二千余匹，提花毯一万块，线袜五千打，时鞋八千对，毛巾三百打”，资本达大洋五万。
城隍庙改建为平民工厂之后，城隍庙街也失去其做为街名的最初意义，送去掉庙字，以城隍两字的谐音“成方”为新名，更名为“成方街”。后来，又以成方的谐音“城坊”为名，改作“城坊街”，一直沿用至今。
