湟源峡地处青藏公路35公里至90公里处。汽车越桥进入湟源县境内，便在一条长达55公里(至日月山)的峡谷中穿行。这里山高水长、坡陡崖峭，地势险要，自古有“海藏咽喉”之称。湟源峡峡谷两侧，群山崔嵬，蜂峦兀立，高山相峙，峭壁千仞，真有“一夫当关、万夫莫开”之势。绵延的群山上，林海漫漫，万木坤跺。
湟源县地处海藏通衢和青海省农牧区之交界处。昔日的旧县城，曾是茶马互市和日用杂货的聚散地，对沟通西藏和内地联系，增强汉、藏、回、蒙古族的关系和繁荣农牧业经济，起过重要作用。清嘉庆、道光时期，是贸易最繁盛的时期，商贾云集，洋货毕至，驼铃阵阵，耗牛声声，极为热闹，被誉为青海高原的“小北京”。
