从前苏州有“三宫九观二十四坊”之说,万寿宫即“三宫”之一。万寿宫原为清康熙五十六年(1717年),江苏巡抚吴存礼创建,原有玉带河环绕。宫内供奉皇帝万岁牌(生位),每逢皇帝生日,即所谓万寿节,全城官员聚集在此举行朝贺大典;若遇帝王驾崩,则在此设灵致祭,服丧志哀。平时则作为恭迎诏书的处所。咸丰十年(1860年)毁于战火,同治九年(1870年)江苏巡抚丁日昌重建。辛亥革命推翻帝制后,俗称旧皇宫,一度为民众社会团体驻地。后因年久失修而日渐颓废,至1949年苏州解放时,宫内建筑仅存残破不堪的正殿及宫门、仪门,东西配殿及两庑等附属建筑均已倾圮,满目残垣断壁,荒烟蔓草,昔日宫殿圣地已沦为流浪汉、乞丐聊避风雨的栖身之所。1951年,苏州市人民政府着手整修,并将其列为当时三大市政建设工程之一。宫门、仪门、正殿及照壁按原貌修复,并于宫门前移建四柱三间三楼石柱木构琉璃瓦牌坊一座。中路两侧附属建筑则为新建,外观与中路殿宇协调,布局对称合理,大体上仍保存了原有规模。正殿南向,重檐歇山造,面阔五间21.6米,进深14.4米,前有石露台与台基相连。殿宇宏伟,庭院深广,牌楼耸峙,石狮雄踞,仍不失为苏州城中较为完整的一组宫殿式建筑群。
万寿宫自1951年起辟为群众文化活动场所,一度改称人民文化宫,牌楼上刻有郭沫若先生当年题写的“人民文化宫”五字。1966年起,万寿宫长年失修。1986年修缮后辟为青年宫。1991年全面修葺,改由老干部活动中心和老年大学使用。