古寺建于南宋绍兴2年，也就是公元1132年，至今已900来年。据说最早是建在水中间，与周围四座山头形成“四山吊金钟”的格局。后来由于战乱，古寺两兴两废，寺址也由水中央移到山脚下，扩大了中间湖水面积。这里也是南宋末年抗元的基地，山上至今还有南宋的丞相陆秀夫留下的石刻。战乱时，人们到这里避难，因有水源，仿佛观音菩萨赐给的“神泉”，所以这里以供奉观音为主。一般的观音塑像都是站着，手拿净瓶，这里的观音是石雕的坐像，而且是元代至元年间所雕，有很高的文物价值。观音也叫观世音或白衣大士，是佛教中靠想像塑造的四菩萨之一，等于是释迦牟尼的助手，原本都是男的。佛教中国化以后，中国人认为凡能救苦救难的大慈大悲者，只有母亲是真心的，所以逐渐把他改造成女神，而身材还是男的。
