历史上把这个洞窟称为“吴和尚窟”。甬道南壁上嵌有“重修千佛洞三层楼功德碑”一块。此碑造于清光绪三十二年（1906年），木质阴刻，碑首有浮雕双龙戏珠图案。据碑文所记，窟外这座三层楼是王圆盝于1906年主持重建的。 窟中心设马蹄形佛坛，后有通顶背屏，坛上塑像均为清代所塑。 此窟的晚唐壁画除背屏部分外，全部被西夏壁画所覆盖。窟顶四披是团花图案，四壁布满了供养菩萨，虽不惜功本，浮塑贴金，但千篇一律，程式化，简单化。唯窟顶的四龙团风藻井比其余西夏壁画略胜一筹。
